چه چیزی نرخ ارز را تعیین می کند؟ 5 عامل تأثیرگذار

نرخ ارز صرفاً مقداری است که در آن می توان ارز را به دیگری تبدیل کرد. از آنجایی که این مقدار دائما در حال تغییر است نرخ ارز همیشه شناور خواهد بود. این وضعیت گیج کننده می تواند برای هرکسی که به طور مرتب پول را از طریق ارز منتقل می کند هزینه بر باشد.

نرخ ارز به دلیل طیف گسترده ای از عوامل مرتبط با هم در نوسان است اما

واکنش بازار به تغییرات به ندرت بسیار ساده است.

به آسانی تماشای نرخ ارز نیست و با اطمینان می دانیم که

با کشیدن اهرم های خاص نرخ ارز افزایش یا سقوط خواهد کرد.

در عوض نرخ ارز به دلیل ترکیبی از هنر و علم تجزیه و تحلیل

داده های بیش از حد منطقی و محورهای روانشناسی انسانی حرکت می کند.

نمی توان به طور دقیق پیش بینی کرد که برای ارز چه اتفاقی خواهد افتاد؛

اگر چنین بود همه ما میلیونرهای فارکس خواهیم بود.

اما اگر بطور مرتب وجوه نقدی خود را بین ارزها منتقل می کنید ممکن است

شما علاقه مند باشید که مکانیک کار در پشت نرخ ارز باشد.

در اینجا یک راهنمای مبتدی برای عواملی که در تغییر نرخ ارز تأثیر می گذارند آورده شده است :

1. نرخ ارز تحت تأثیر عرضه و تقاضا است

عرضه و تقاضا اساسی ترین عامل مؤثر بر نرخ ارز است.

درک آن بسیار آسان است اما پیش بینی همیشه آسان نیست.

به عبارتی ساده هنگامی که عرضه بیش از حد چیزی وجود دارد

ارزش افزوده به آن کاهش می یابد در حالی که افزایش تقاضا باعث افزایش ارزش می شود.

عواملی که در زیر آمده است می تواند بر عرضه و تقاضای ارز تأثیر بگذارد و باعث نوسان نرخ ارز شود.

با این حال ممکن است عوامل آگاهانه تر نیز نقش داشته باشند.

به عنوان مثال دولتها ممکن است در بازار ارز مداخله کنند و باعث شوند ارزش پول ملی آنها افزایش یا کاهش یابد.

اگر آنها به صادرات محصولات بیشتر علاقه دارند بنابراین منطقی است که

ارزش پول محلی را پایین بیاوریم تا خود را رقابتی تر کنند.

این امر می تواند با خریدن ارزهای خارجی برای افزایش

ارزش آنها و پایین آوردن پول محلی با مقایسه حاصل شود.

از طرف دیگر حدس و گمان توسط سرمایه گذاران افراد و

صندوق ها می تواند باعث ایجاد تغییر در نرخ ارز شود.

به ویژه اگر یک حرکت وجود داشته باشد که باعث ایجاد در یک ارز شود.

به عنوان مثال اگر سرمایه گذاران موافق باشند که یک کشور خاص دارای اقتصاد متزلزل است

ممکن است معتقد باشند که ارزش ارز در آینده کاهش می یابد و

سرمایه گذاری های خود را قبل از انجام این کار پس می گیرند.

با فروش ارز خود عرضه در بازار آزاد افزایش می یابد و باعث می شود ارزش دیگر کاهش یابد.

از آنجا که این اتفاق می افتد سرمایه گذاران بیشتری نسبت به کاهش قیمت و

درگیری برای فروش بیش از حد هشدار می یابند و در نتیجه تغییر نرخ ارز در پیشنهاد ایجاد می شود.

2- نرخ ارز تحت تأثیر نرخ بهره و تورم قرار می گیرد

تورم نرخی است که در طی زمان کالاها و خدمات در هزینه افزایش می یابد.

در حالی که نرخ بهره منعکس کننده هزینه های بانک ها برای وام گرفتن افراد است (یا برعکس ، درآمد حاصل از پس انداز).

ارگانهای ملی مانند بانک مرکزی انگلیس یا فدرال رزرو در ایالات متحده اهداف

نرخ بهره ملی را برای تعادل تورم و رشد اقتصاد حفظ می کنند.

این دو به طور طبیعی پیوند خورده اند زیرا نرخ بهره پایین منجر به وام گرفتن بیشتر افراد

افزایش هزینه ها و در نهایت بالا بردن هزینه ها می شود.

افزایش نرخ بهره می تواند باعث کاهش هزینه ها و پایین نگه داشتن هزینه ها شود

اما در نهایت خطر رکود اقتصادی را به دنبال دارد.

این یک تردد است و نرخ ارز نسبت به تغییرات هم در تورم و هم در نرخ بهره واکنش نشان می دهد.

یا می تواند به عنوان یک شاخص عملکرد اقتصادی فعلی و آینده تلقی شود که می تواند

در سرمایه گذاران و صرافی ها در سراسر جهان تأثیر داشته باشد.

به عنوان مثال اعلام افزایش نرخ بهره ممکن است باعث افزایش ارزش پول محلی شود.

این اتفاق می افتد زیرا سرمایه گذاران فرصتی را برای تحقق بازده بیشتر از

پس انداز خود و خرید در ارز محلی در هنگام افزایش مشاهده می کنند.

3- نرخ ارز تحت تأثیر کسری تجارت قرار می گیرد

این را به عنوان حساب بانکی کشور فکر کنید. موازنه تجارت تفاوت ارزش بین کالاها و

خدماتی را که یک کشور از خارج خریداری می کند در مقابل ارزش کالاها و خدماتی که کشور به دیگران می فروشد توصیف می کند.

اگر ملت بیشتر از فروش خود اقدام به خرید کند تراز تجاری در کسری است.

اگر بیشتر از واردات صادر شود کشور دارای تراز تجاری مازاد تجارت است.

اگر کشوری بیشتر از فروش خود اقدام به خرید کند به صادرات کالاهای محلی به سرمایه بیشتری نیاز دارد.

این یک تقاضا برای ارزهای خارجی ایجاد می کند که می تواند ارزش آنها را در بازار آزاد افزایش دهد.

از طرف دیگر احتمالاً ارز محلی نیز وجود دارد که مورد استفاده قرار نمی گیرد زیرا بیشتر در خارج از کشور هزینه می شود.

این میزان اضافی ارزش پول محلی را پایین می آورد به این معنی که وقتی تعادل کسری تجارت وجود دارد

پول محلی احتمالاً در برابر ارزهای خارجی ارزش خود را از دست می دهد.

4- نرخ ارز تحت تأثیر بدهی دولت است

به همان اندازه که افراد دارای تاریخ اعتبار هستند ملت ها هم نیز همینطور هستند.

آژانس های رتبه بندی مانند: Moody’s و Standard & Poor’s ، براساس احتمال عدم تأخیر در

بدهی های عمومی که ممکن است داشته باشند به کلیه کشورها

امتیاز اعتباری می دهند و این می تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد.

از آنجا که پروژه های بزرگ زیرساختی و سایر ابتکارات بخش دولتی می تواند

راهی عالی برای تحریک رشد اقتصادی باشد دولت ها دوست دارند که

در مواقع سخت و دشوار به کار خود ادامه دهند.

طبیعتاً این نیاز به سرمایه گذاری دارد که ممکن است

وام گرفته شود ایجاد بدهی عمومی. این می تواند سرمایه گذاران خارجی را نگران کند

که از احتمال پیش فرض یا افزایش تورم که بعضاً با بدهی های کلان دولتی همراه است نگران هستند.

نتیجه نهایی چیزی از بازی مرغ است – برخی بدهی های عمومی ممکن است

رشد اقتصادی را تحریک کرده و یک سرمایه واقعی برای سرمایه گذاران جهانی باشد.

بیش از حد بدهی و برعکس ممکن است اتفاق بیفتد.

اگر سرمایه گذاران خارجی احتیاط کنند که به ارز محلی سرمایه گذاری کنند ،

یک عرضه بیش از حد وجود دارد و نرخ ارز کاهش می یابد.

5- نرخ ارز تحت تأثیر ثبات سیاسی و اقتصادی است

این ممکن است پیچیده ترین عامل از همه باشد. هیچ چیز از بازارها کمتر از بی ثباتی نیست.

ممکن است سرمایه گذاران با چشم انداز تغییر در وضعیت سیاسی یا اقتصادی یک کشور وسوسه شوند

تا در دارایی های خود واریز کنند و آنها را به سمت محیطی باثبات تر منتقل کنند. این می تواند باعث سقوط نرخ ارز شود.

پیچیدگی در اینجا ناشی از این واقعیت است که کل اقتصاد جهانی و چشم انداز سیاسی در هم تنیده شده است .

اکنون بیش از هر زمان دیگری کاهش رشد در خاورمیانه دور ضربه بزرگی به تأثیر در اقتصاد جهانی می زند.

چشم انداز تحولات سیاسی در ایالات متحده یا تغییر در شکل اتحادیه اروپا می تواند باعث بروز آشفتگی در بازارهای سراسر جهان شود.

تقریباً غیرممکن است که دقیقاً پیش بینی کنیم چگونه سرمایه گذاران و

مشاغل نسبت به تعدد تغییراتی که در اطراف آنها رخ می دهد واکنش نشان می دهند.

در حالی که برخی نوسانات قابل پیش بینی است و برخی دیگر چنین نیستند.

تغییر سریع سیاسی می تواند باعث ایجاد تغییر در تحولات و غیرقابل پیش بینی شود

مانند ملی شدن صنعت که در ونزوئلا تحت عنوان چاوز دیده می شود.

سایر وقایع غیر منتظره مانند جنگ ها و حملات تروریستی می توانند

به همان اندازه باعث بی ثباتی در نرخ ارز شوند زیرا سرمایه گذاران به دنبال امن ترین مکان برای پول خود هستند.

تعیین نرخ ارز تعیین نرخ ارزتعیین نرخ ارز تعیین نرخ ارز تعیین نرخ ارز